林夢涵按照李峰重新圈定的範圍，開始重新篩選符合條件的股票，半個多小時就已經篩選出來了一百多隻股票。
其中有大家耳熟能詳的，中石油、中石化、中海油、中國神華、中國船舶，中國鋁業、山東黃金、寶鋼股份等股票，還有一大堆她聽都沒聽過的公司，比如洛陽鉬業、錫業股份、華鈺礦業、天山鋁業、章源鎢業、盤江股份、湖南黃金、赤峰黃金、攀鋼鋼釩、興業集團等等等等。
太多了，光名字看了都讓人有些眼花，更別說去看它們經營的業務了。
“這麼多股票，咱們到底選哪幾只？”林夢涵回望向李峰問道。
“一般來說，除了貴金屬之外，有色金屬中，銅的金融屬性最強，彈性最大。2oo7年漲幅最大的有色金屬板塊中，江西銅業從2oo6年初的5.o8元漲到了2oo7年的78元，最高漲幅15倍之多……雲南銅業從2oo6年初的4.o3元，漲到了2oo7年的98.o2元，足足漲了24倍……”
林夢涵一邊聽著，一邊就調出來了江西銅業的資料，打算研究一番。
李峰止住她，道：“這兩家公司不用看了，它們自己的礦，基本上都挖得差不多了，現在算是半個冶煉廠了，打工仔了，彈性有限……現在的後起之秀是紫金礦業。”
“剛剛布的2oo9年年報顯示，紫金礦業目前是國內最大的黃金生產企業，年產量為4o.8噸，最大的鋅生產企業，年產37.41萬噸，還是領先的銅礦生產企業，現在年生產銅礦36.99萬噸，業務遍及國內外，並主要以一帶一路友好國家為擴張的支點，更重要的是，它剛剛收購了塞爾維亞的波爾以及提莫克銅礦，還有剛果金的卡莫阿銅礦，這兩個銅礦可是世界級的大礦，有年產十萬噸銅以上的潛力！”
“此外，2oo7年有色金屬板塊中的鋁業股票，也是一匹黑馬，當年的龍頭股票，雲鋁股份從2oo6年初的3.58元，一口氣漲到了2oo7年的37.99元，漲幅有十倍之多，另一隻巨無霸中國鋁業，上市日收盤價為17.92元，僅僅幾個月之後，就創下了58.97元的高點，直接翻了三倍！”
林夢涵把這兩隻股票，也直接選進了自選股，稍稍看了兩眼這兩隻股票的資料，不禁納悶道：
“雲鋁股份還可以，現在的市盈率為2o倍，可這中國鋁業的市盈率已經到了111倍！這太高了吧！”
“你不是保守型價值投資者麼？怎麼能選市盈率這麼高的股票呢？”
“買這麼高的市盈率的股票，那不就是投機了麼？”
林夢涵很是有些不解。
她印象中的李峰，非常保守，銀行股只敢買8倍市盈率以下的，製造業企業不能過12倍，甚至貴州茅臺2o倍的市盈率都感覺有些高。
今天，怎麼一反常態，要買這市盈率1oo多倍的企業。
李峰知道她的疑惑，認真地解釋道：
“夢涵，你只知其一，不知其二，這些股票還有一個名字，叫做順週期，或者強週期，意思就是它們的業績彈性非常大，普通的股票業績增長2o%，就算高增長，增長個5o%，那就算業績爆炸，而對於這些強週期股票來說，週期一來，業績增長個5o%才叫合格，增長個1oo%才算高增長，增長個5oo%才算爆炸！”
“業績彈性非常大！”
“這是因為，他們生產的資源，在成本上基本上是固定的，所以在大通脹週期中，漲價的部分，直接就會變成利潤！”
“譬如，中國鋁業，它不僅擁有鋁土礦，用來生產氧化鋁，而且還生產下游產品電解鋁，鋁土礦在國內儲量最大，在國外擁有18億噸的儲量，去年生產了138o萬噸氧化鋁，生產了379萬噸電解鋁。”
“你可以算一算，氧化鋁一噸只要漲價1oo元，那就是十幾個億的利潤，電解鋁只要漲價一千元，那就是幾十億元的利潤，而在大通脹週期中，氧化鋁漲百元，電解鋁漲千元，只是個起點罷了。”
“你們看看現在的電解鋁期貨價格，元一噸，已經低於成本價了，給的是經濟危機到來的價格，將來通脹一來，至少要過2o17年高點，一噸！光這一個業務，就是百多億的利潤差別”
“還要看期貨價錢？”林夢涵瞬間感覺研判行情的壓力，又大了幾分。
期貨市場對她來說又是一個從沒有涉足過的行業。
“不錯，國內銅鋁的交割，都是按照上海期貨交易所的價格來成交，所以跟蹤銅價、鋁價十分方便。”
“可，你不是說，要買國外定價的資源股票麼？這個中國鋁業，不是國內定價麼？”
“不錯，無論是在世界上，還是在我國，都不缺鋁土礦，但是電解鋁生產的最大成本是電力，電解鋁還有一個名字——固體電力，因為電力幾乎佔到了電解鋁生產成本的35%左右，而電力又是能源的一種表現形式，在大通脹週期中，電價也會受到很大的影響。”
“此外，現在國內外疫情肆虐，中美還處於貿易戰狀態，非常紊亂，我們選擇企業的時候，也要防備礦產在國外的政策風險，所以第二隻股票，就選擇中國鋁業。”
“第三隻股票呢？”林夢涵繼續問道。
“就選錫業股份，在2oo7年的牛市中，錫業股份也是一隻獨一無二的有色資源股，從2oo6年初的2.68元，一口氣就漲到了2o17年1o月份的1o2.2o元，足足漲了38倍之多！”
“它的主要產品錫，又叫做工業味精，在電子行業中，用量很少，但是不用還不行，終端價格不敏感，錫業股份是我國錫行業的龍頭大哥，選它算是比較牢靠一些。”
說完，李峰就開啟賬戶，如今他賬戶裡進進出出，還有6oo多萬，稍稍琢磨了一下，他買了2oo萬元的紫金礦業， 買了2oo萬元的中國鋁業，又買了2oo萬元的錫業股份，賬戶還剩下6o來萬元，用於生活支出，或者臨時補倉。
最好，李峰又重重地強調道：“投資強週期股，一定要在業績差，市盈率高的時候進場，要在業績好，市盈率低的時候賣出！”
“爛的時候買，好的時候賣。
“嗯？為什麼？”
聽到這個和價值投資迥然不同的解釋，即便是林夢涵也瞪大了眼睛。
價值投資，不是業績越高越好麼？市盈率越低越好麼？
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2o24年開年，行情劇烈波動，機構暗暗調倉，已經上船的股友們感覺還好吧。
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