趙心悅靜靜地坐在旁邊，先是給李峰滿上一盞茶，然後默默地問道：
“那麼，現在大盤的位置，究竟是在第一階段，還是在第二階段？”
“我看人家說，將來還會有一次殘酷的回撥，要在3ooo點左右反覆夯實基礎。”
李峰迴過頭來，笑道：
“怎麼，指數剛剛到3ooo點，連你這個12年的老股民也坐不住了？”
他緩緩轉過身來，拿起茶盞喝了一口，繼續道：
“上證指數已經在3ooo點折騰了好幾年了，彷彿成了上證指數的鐵頂，但是我個人認為，這次行情過後，很有可能3ooo點就會成為此後上證指數的大底。”
“因為，無論是從兩市權重的中樞—銀行保險股，還是從石油石化股來看，上證指數已經基本沒有什麼下殺空間了。”
“同時，宏觀經濟的去槓桿化，基本上也已經接近尾聲了，典型的就是，先立後破政策的出臺，並開始化解房地產業的風險。”
“房地產業是經濟之母，對它的託舉和風險化解，可以直接對經濟產生託舉作用，會間接作用在幾十個行業上。”
“此外，還疊加貨幣政策的持續放鬆，降低存款準備金率和利率……”
“很多人都盼著股市會再次調整，來一次二次探底，但是我個人認為，無論是從哪個方面來看，這個可能性都非常小，上證指數很有可能複製2o19年初的走勢，直接一波打到3ooo點以上！”
“現在，只是普漲階段，咱們選好個股之後，坐穩扶好，等待一路向北！”
趙心悅聽完，想了想，又問道：
“我聽說，美聯儲貨幣政策，除了降息，還有繼續緊縮的可能，你說美國的貨幣政策到底會怎麼走？”
“這些天我也常常關注美聯儲開的各種會議，布的各種言，可是越關注，越是覺得摸不到頭腦。”
“你摸不到頭腦，就對了，”李峰笑道，“當你覺得你摸到了頭腦，那麼你就錯了。”
“這怎麼說？什麼意思？”趙心悅大奇。
“因為，無論是財政還是貨幣政策，都有一個預期效應，尤其是對於控制通脹來說，當市場形成一致性預期的時候，通脹就會很難控制，甚至出臺各種政策都難以奏效。”
“所以，美聯儲的貨幣政策，自從上個世紀中期以來，一直奉行模糊政策、搞預期管理，努力地打消市場的一致性預期。”
“比如說，在2o21年市場通脹極其劇烈，連續創下4o年以來最高的資料，但是美聯儲卻常常說，通脹是暫時的，是可能不可持續的，需要觀察。”
“是它們真的不知道通脹捲土重來麼？不是的，他們的目的，就是要打消市場對通脹的一致性預期。”
緩了緩，李峰接著說道：
“現在美聯儲一直在模糊市場的判斷，對加息時間的節點，一再推後，甚至放風還有加息的可能，就是打消市場對降息的一致性預期，就是讓你摸不到頭腦，平抑市場的波動。”
“對此，我們可以這麼分析，美聯儲如今只有兩個選擇，要麼降息，要麼不降息，甚至加息。”
“降息的可能性最大，導致的結果，我們都知道，這會導致通脹捲土重來，可如果不降息，甚至加息，導致的結果，我們也可以預測，那就是經濟承壓，銀行系統自己商業地產的風險進一步酵，最終會導致，2oo8年經濟危機的重現。”
“大國之爭，非常時刻，美聯儲加息自爆的機率很小，但是無論是加息還是降息，最終的結果還是降息。”
“物極必反，盛極而衰，加息的盡頭就是降息。”
“我現在投資的最主要的邏輯，就是美聯儲的降息週期開啟，疊加國內貨幣政策的寬鬆，導致的通脹捲土重來。”
“我相信，並用籌碼押注。”
趙心悅又想了想，說道：“考不考慮，投資其他行業？”
“好多其他行業，比如家電，房地產，甚至醫藥等消費股行業的pe都不高，甚至有的紅利還很高，最近漲的也很好。”
“這些行業啊，”李峰沉吟道，“以前我對這些行業的理解還是不夠深刻，現在我個人認為，這些消費股，所謂的消費升級股，根本上是後通脹受益股。”
“一輪通脹，或者說一輪貨幣放水，先從央行開閘，席捲而下，金銅等大宗商品上游商品，會先受益，然後才是房地產、股票、郵票等等投資品”
“最終，通脹會傳導到最終端，也就是每一個人的身上，個人工資大幅度上漲，居民的基本生活資料大幅度上漲，譬如糧食價格，街面上雞蛋灌餅價格會大幅度上漲。”
“這時候，居民的收入名義上增長了很多，也便有了消費升級的基礎，大量的消費股，比如醬油、白酒、掛麵，甚至家電汽車，房子等消費股，才有量價齊升的基礎，才有了業績的進一步增長。”
“這就是我目前不會看消費股，甚至金融保險股的原因，因為這些是後通脹概念股，而現在，通脹還沒有起來，更不要說買了。”
“那麼，你覺得，需要多久才會買？”趙心悅進一步問道。
李峰琢磨了下，回道：
“要回答這個問題，就要解決通脹何時來的這個難題，我個人推測，這輪通脹，應該在25年，或者26年來臨，但是持續時間，誰也不知道，或許一兩年，也或三五年，也可能緩一緩，再來一輪，咱們先做通脹受益股，到時候咱們再定吧。”
“這樣呀……”
趙心悅看著估值如此低的消費股，房地產股，家電股，水泥股等等，不禁喃喃自語道，“這些股，還要等這麼久啊，現在已經比較便宜了啊……”
“這些股票，也不是沒有漲一波的可能，”李峰說道，“我只是根據目前的時間點，選擇現在我認為勝率最大的策略罷了。”
“也許我會判斷錯了，也許市場會出人意料，誰也說不準。”
“但，一旦我們確定自己的交易策略，就一定要堅持下去，除非交易策略被顛覆。”
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