〔八宮女引虞姬上，八宮女站門〕
虞姬：（唱“西皮搖板”）自從我隨大王東征西戰，受風霜與勞碌年復年年。恨只恨無道秦把生靈塗炭，只害得眾百姓困苦顛連。
〔四御林軍、二太監上，在“小邊”站“一字”，項羽上〕
項羽：（唱“散板”）槍挑了漢營中數員上將，縱英勇怎提防十面埋藏；傳將令休出兵各歸營帳。
二太監：大王駕到。
（按）項羽拿著馬鞭出場，作為是剛從戰場回來，唱完第三句的時候做著下馬的姿勢，四御林軍和兩個太監接過馬鞭，仍從上場門下去。虞姬下位來迎接項羽，在臺口正中一手提起斗篷，一手扯著底襟往下蹲身向項羽問安。
虞姬：啊，大王！
項羽：（接唱）此一番連累你多受驚慌。
（按）項羽雙手扶起虞姬，先轉身進門。虞姬面向項羽的時候，臉上做出強為歡笑的樣子，等項羽轉過臉去立刻愁容滿面，因為她看項羽的神氣不像帶回好轉的訊息。輕輕嘆口氣也隨著進門向項羽見禮，坐在“小邊”椅子上，項羽坐在正面“外場椅”上。
虞姬：啊，大王，今日出戰，勝負如何？
項羽：唉！槍挑漢營數員上將，怎奈敵眾我寡，難以取勝。此乃天亡我楚，唉！非戰之罪也。
虞姬：兵家勝負，乃是常情，何足掛慮。
（按）虞姬的問話表現已經看出項羽是並沒打勝仗，這時候兩個人的心理都發展到不敢正視現實的狀態。
虞姬：備得有酒，與大王對飲幾杯，以消煩悶。
虞姬：看酒！（宮女應聲）
（按）在鑼聲中，項羽走進“裡場椅”，虞姬坐在項羽的右側，宮女捧出酒壺，為他們兩人斟上酒。
項羽：（唱“原板”）今日裡敗戰歸心神不定。
虞姬：（接唱）勸大王休愁悶且放寬心。
項羽：（接唱）怎奈他十面敵難以取勝！
虞姬：（接唱）且忍耐守陣地等候救兵。
項羽：（接唱）沒奈何飲瓊漿、（轉散板）消愁解悶。
虞姬：（接唱）自古道兵勝負乃是常情。
項羽：嗯！
虞姬：大王身體乏了，帳內歇息片刻如何？
項羽：妃子你要警醒了！
（按）項羽唸完這句白就走進下場門。
虞姬：遵命。（轉向宮女們說）你等退下。
宮女：是。
〔八宮女分兩邊退下〕
（按）這時候稀稀落落地有很輕的鼓聲，表現夜裡靜悄悄的一種境界。虞姬拿起桌上的一盞紅燈，出門先到“大邊”一望，再到“小邊”一望，表示到帳外巡視的意思。
望門之後又進來，把燈放到桌上，然後坐在“小邊”椅子上，打一個哈欠，兩手慢慢搓著輕輕揉一下眼睛，把臉轉向裡面，以右手支著頭，靠著桌子假寐。這時候鼓聲止住，響起初更的鑼聲。
更夫們由兩邊上來，更夫過場之後，又響起二更的鑼聲。虞姬被二更的聲音驚醒，揉一揉眼睛，站起來。雖然在睡覺，而時時刻刻在提心吊膽。
虞姬：看大王醉臥帳中，我不免去到帳外，閒步一回：（唱“南梆子”）看大王在帳中和衣睡穩，我這裡出帳外且散愁心。輕移步走向前荒郊站定，猛抬頭見碧落月色清明。
（按）人的憂悶焦急在思想中是一起一伏的。
虞姬：看雲斂晴空，冰輪乍湧，好一派清秋光景。（幕後眾兵士喊“苦哇”的聲音）唉！夜色雖好，只是四野俱是悲愁之聲，令人可慘！只因秦王無道，兵戈四起，塗炭生靈；使那些無罪的黎民，遠別爹孃，拋妻棄子，怎的叫人不恨！正是：千古英雄爭何事，贏得沙場戰骨寒。
更夫甲：夥計，你聽見了沒有？
更夫乙：聽見什麼？
更夫甲：怎麼四面敵軍唱的歌聲，跟咱們家鄉的腔調一個味兒，這是怎麼回事呀？
更夫乙：是啊，不明白是怎麼回子事呀？
更夫甲：我明白啦，這必是劉邦得了楚地，招來的兵都是咱們鄉親；所以他們唱的都是咱們家鄉的腔調。
（按）兩個更夫在臺口說話，虞姬在下場門前面做著偷聽的姿態。
更夫乙：唉！咱們大王忠言逆耳，誤用李左車，引狼入室，中了人家誘兵之計；這會兒被困在垓下，天天盼望著楚兵來救。可是劉邦又得了楚地，後援斷絕了，這可怎麼好！
更夫甲：要依我看，咱們大家一散，各奔他鄉得啦！